2026.09.29

金価格が反発した理由｜9/29ゴールド相場の分析と今夜の注目点

まなび

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2026年9月29日、金価格（ゴールド・XAUUSD）は反発しました。昨夜のNY時間に4110.41まで下げて8月5日以来の安値をつけたあと、4110〜4113で三度下げ止まり、今日は4161.38まで戻しています。原油価格の反落と、売られすぎからの買い戻しが主な理由です。この記事では、昨夜の下げと今日の反発の流れ、背景のニュース、テクニカル分析、今夜の注目点をまとめます。

Contents

9月29日のゴールドの値動き（XAUUSD）
金価格が反発した理由：原油の反落と売られすぎ
ゴールドのテクニカル分析：三度の安値と分かれ目の水準
検証：昨夜の下抜けはテクニカルで取れたか
今夜と今週の注目イベント
まとめ：9月29日の金価格
出典

9月29日のゴールドの値動き（XAUUSD）

昨夜のNY時間にもう一段下げ、今日は東京時間の安値から反発しました。今日の始値は4116.22、高値は4161.38、安値は4112.98で、日本時間21時半時点では4156前後です。

時間（日本時間）	値動き	ポイント
9/28 21時台	4142 → 4170.83	戻したが前の高値より低い（戻り高値の切り下げ）
9/28 22:30	4136まで一瞬割り込む	すぐに4160まで戻す
9/28 23時台	4160 → 4110.41	NY時間に約50ドルの下落。8月5日以来の安値
9/29 01:25	4148.20まで反発	その後はじわじわ下げる
9/29 05:45	4111.25	二度目の安値
9/29 10:00	4112.98 → 4137	三度目の安値から東京時間に反発
9/29 11〜18時	4121〜4149	安値を切り上げながらもみ合い
9/29 19〜21時	4161.38まで	NY時間前に高値を更新

※時刻はMT5のサーバー時間（UTC+3）に6時間を足した日本時間です。

金価格が反発した理由：原油の反落と売られすぎ

昨日の金は大きく売られました。現物の終値は4136.81ドルで、前日比は約−3.5〜4%です。今日の反発は、下落の原因が少しゆるんだことと、売られすぎの反動によるものと見られています。

原油の反落：昨日は101ドル台だったブレント原油が、今日は97.51ドルまで下落。原油高から来るインフレ懸念が少しゆるみました。
米金利は高止まり：米10年債利回りは昨日の5.27%（2007年以来の高水準）から、今日は5.24%前後に小さく低下。
ドルは強いまま：ドル指数は101.40前後で、2か月ぶりの高値圏です。
追加利上げ観測は続く：CMEフェドウォッチでは、10月の追加利上げ確率は約72%。FRBは9月に3年ぶりの利上げを実施済みです。
イラン情勢：イラン外相は、カタールを介した米国との間接的な協議があったと説明。ただし主要な論点では両者の主張にまだ大きな隔たりがあります。

金利とドルが高いままなので、今日の反発は「下げすぎの修正」の域を出ていません。FXStreetは、上値は米金利と利上げ観測に抑えられていると分析しています。

ゴールドのテクニカル分析：三度の安値と分かれ目の水準

結論：短期の1時間足は反発の形に変わりましたが、大きな流れはまだ下降トレンドです。分かれ目は4170〜4178です。

三度の安値：4110.41、4111.25、4112.98と、ほぼ同じ水準で三度下げ止まりました。売りの勢いが落ちてきたサインです。
1時間足の切り上げ：今日の安値は4112.98 → 4121.73 → 4135.70 → 4148.12と切り上がり、高値も4161.38まで更新。価格は1時間足EMA20（4146）の上に戻りました。
大きな流れは下向きのまま：価格は1時間足EMA50（4178）とEMA200（4267）の下。週足の高値切り下げも続いています。

9/28の高値4278.52から安値4110.41までの下げに引いたフィボの戻り目安です。

戻り	価格	重なる材料
23.6%	4150.1	今日すでに上抜け
38.2%	4174.6	昨夜の戻り高値4170.83、1H EMA50（4178）
50%	4194.5	9/28昼のもみ合い（4191〜4203）
61.8%	4214.3	—

4170〜4178で上値を抑えられて下落すれば、戻り売りの候補です。
4170.83を1時間足の実体で上抜ければ、短期の下降トレンドが崩れ、買い目線に切り替える材料になります。
下側は4110前後（三度の安値）と、4100・4000の水準が意識されます。

検証：昨夜の下抜けはテクニカルで取れたか

昨夜の下げに、検証中の「下抜け確定エントリー」を当てはめました。結果は、下げる方向は読めたが、利益にはできない下げでした。ただし、入れていたフィルターが余計な損を防いでいます。

検証したルールは2つです。

エントリーA：1時間足が押し安値を実体で割って確定したら売る。ただし、終値が割った水準から1時間足ATR以上離れていたら見送る。
エントリーB：Aのあと、5分足で戻り高値の切り下げを確認してから売る。

場面	ルールの判定	結果
22:30 5分足が4140.51を終値で割る	1時間足は下ヒゲだけ（終値4157）なので入らない	ダマシを回避
23時台 1時間足が4117.93で確定（A）	水準から22.6ドル離れ、ATR（19.7）超えなので見送り	入っていれば約−32ドルの損切り
深夜〜明け方の5分足（B）	最初の戻りが高値を超え、形が崩れる	5:45に遅れて形ができるも、約−13ドルの損切り

取りにくかった理由は2つです。

前日に平均の約1.45倍の値幅が出たあと、2日目の二段目の下げだったこと。1時間足が確定した時点で、下げの大部分は終わっていました。
4110〜4113で三度止められ、そこから反発が始まったこと。

検証ブックには、「前日の値幅が平均の1.4倍を超えた翌日のブレイクは、見送るか利確を近くする」というフィルター候補を記録しておきます。

今夜と今週の注目イベント

今夜は米国の指標が2つあり、週後半にはPCE・ISM・雇用統計が続きます。強い数字が出れば利上げ観測が強まり、金の反発は止められやすくなります。

日付	主なイベント
9/29（火）夜	消費者信頼感指数（9月）、JOLTS求人件数（8月）、ウィリアムズNY連銀総裁やウォラー理事らが講演
9/30（水）	PCE価格指数、ADP雇用統計、4〜6月期GDP改定値
10/1（木）	ISM製造業指数
10/2（金）	米雇用統計